
预测资金需求量必须以连锁串串店的销售预测为起点,其影响因素主要有外部因素和内部因素。
外部因素:
国家宏观经济形势、连锁串串店所处城市及城区经济发展趋势、可能的突发事件的发生、客源结构的变化、旅游消费模式的转变等。
内部因素:
连锁串串店广告的投放及其产生的效应、促销手段的实施、定价策略等。连锁串串店确定各营业部门的销售后,需要根据现销与除销比、收账政策,确定现金流入量。
2.预计投资数额
连锁串串店增加投资数额主要考虑两个方面,一是就餐人数的增加对连锁串串店规模的扩大产生影响,二是服务质量的提高对连锁串串店软硬件设施建设产生影响。
3.预计成本费用开支
成本费用开支依据与销售量之间的数量关系,可以分为固定费用和变动费用。合理预计连锁串串店销售量指标后,可以根据变动费用与销售量之间的函数关系合理确定变动费用的开支,并逐项分析固定费用的影响因素,确定固定费用的开支范围,从而预计连锁串串店成本费用开支。
4.预计利润和留存收益
利用销售收入和成本费用开支的关系,可以测算出利润。利用测算的利润和股利支付政策,可以确定连锁串串店的留存收益。留存收益是连锁串串店筹集资金的方式之一。
5.预测融资金额
连锁串串店依据以上预测的结果,就可以合理预测所筹集的资金数额。
预测资金需求的方法主要有趋势分析法、比率预测法销售百分比法、线性回归法。
1.趋势分析法
趋势分析法的计算公式为:
预测期资全需求量=基期资金量X(1+增长速度)”
式中,n为基期到预测期的期数,一般是年数。
趋势预测法必须满足两个前提条件:第一是假定事物发展变化的趋势已掌握,并将待续到预测期;第二是假定相关财务变量虽有变化,但不会改变这种趋势。连锁串串店在融资之前,应当采用一定的方法预测资金需求数量。只有这样,才能使筹集来的资金既能满足生产经营的需要,又不会有太多的闲置。
2.比率预测法
比率预测法是指以一定财务比率为基础,预测未来资金需求量的方法。能用于预测的比率可能会很多,如存货周转率、应收账款周转率等,但最常用的是资金与销售额之间的比率。
3.销售百分比法
销售百分比法是指以资金与销售量的比率为基础,预测未来资金需求量的方法,其原理是根据预计的销售额预测资金的需求量。根据资产负债表中占用在各资产上的资金与销售收入变动的关系,将资产负债项目分为两类;与销售额的变动呈现同比例变动关系的项目和不随销售变动而变动的项目。在此基础上,编制出预计的资产负债表,并推算出在一定预计销量下的资金需求量。
按销售百分比的计算方法计算资金需求量的公式为:
资金需求量=预测期销售收入x预定销售资金率
式中,“预定销售资金率”可以按上年实际销售资金率确定,也可按以前年度平均销售资金率确定,或者按预测期规定应达到的销售资金率确定。
4.线性回归法
线性回归法是假定资金需求量与营业业务量之间存在线性关系而建立数学模型,然后根据历史有关数据,用回归直线方程确定参数并以此预测资金需求量的一种方法。
不变资金是指在一定的营业规模内,不随业务量增减的资金,主要包括为维持营业而需要的最低数额的现金、原材料的保险储备、必要的成品或商品储备,以及固定资产占用的资金。变动资金是指随营业业务量变动而同比例变动的资金,包括在最低储备以外的现金、存货、应收账款等所占用的资金。
运用线性回归法必须注意以下几个问题。
(1)资金需要量与业务量间的线性关系应符合实际情况,如果线性关系不存在,则需要考虑采用多元回归法。
(2)确定不变资金规模与单位变动资金规模时,应利用年度前连续几年的历史资料。一般认为历史跨度越长,计算也越准确。为满足计算需要,在条件允许的情况下,使用的历史资料应尽矗不少于3年。
(3)在具体测算中,应考虑价格等因素对资金需要械的影响.